استخدام نسب الربحية والمديونية بواسطة التحليل التمييزي والانحدار اللوجستي للتنبؤ بالوضع المالي - دراسة تطبيقية على شركات الخدمات المالية في بورصة عمان-

Abstract

هدف البحث إلى تقييم فاعلية استعمال الأساليب الكمية، وتحديداً نماذج الانحدار اللوجستي والتحليل التمييزي، في التنبؤ بالوضع المالي للشركات بناءً على مؤشرات رئيسة لنسب الربحية والمديونية. اعتمد البحث على بيانات مالية تاريخية لمجموعة من شركات الخدمات المالية المُدرجة في بورصة عمان، والتي بلغ عددها 18 شركة.

اتبع هذا البحث المنهج الوصفي لرصد ومتابعة النسب المالية، ولاسيما نسب الربحية ونسب المديونية، لمدة ثمانية أعوام بدءاً من عام 2014 ولغاية عام 2021، اعتُمد أسلوب جمع البيانات من خلال موقع مركز إيداع الأوراق المالية في بورصة عمان، وفيما بعد تم استعمال بعض الأساليب الكمية الإحصائية لدراسة هذه النسب وتقييمها، والتنبؤ المستقبلي بالوضع المالي لهذه الشركات.

أظهرت النتائج أن دقة التنبؤ بتصنيف الشركات ووضعها المالي بلغت مابين 72.2% و 75% في كل من أسلوب الانحدار اللوجستي وأسلوب التحليل التمييزي، وكانت في شرجة القرارات 73.6%، إضافة إلى أن ربحية السهم الواحد ونسبة القيمة السوقية إلى القيمة الدفترية للسهم لهما تأثير ذو دلالة إحصائية على متغير الاستجابة (الوضع المالي للشركات)، كما أن نسبة تغطية الدين لم يكن لها أثر في تحسين النموذج المستعمل.